Formations Inter-entreprisesFaire évoluer les outils d'analyse de l'équilibre financier des opérations

Code 608

Durée: 2 jours

Faire évoluer les outils d'analyse de l'équilibre financier des opérations

 

Les évolutions du financement du logement social obligent aujourd’hui à optimiser l’équilibre financier des opérations. Dans ce contexte, de nouvelles approches émergent.
Pour les fonds propres, il s'agit en particulier d’obtenir la meilleure efficience possible et d’aborder la problématique liée à leur reconstitution en corrélation avec le potentiel financier de l’organisme. Une question du même ordre est posée concernant l'éventuelle prise en compte de la valeur vénale potentielle des opérations.
Le stage doit aussi permettre de faire le point sur les concepts et les méthodologies utilisées par les investisseurs privés afin de réfléchir sur les similitudes et les spécificités du secteur du logement social vis-à-vis du secteur privé et d'en tirer des enseignements méthodologiques.

Directeur de la Maîtrise d'Ouvrage. Monteur ou chargé d'opérations désirant mieux appréhender les concepts de l'ingénierie financière. Financiers qui valident les montages financiers.

• faire le point sur les méthodes de comptabilisation appliquées aux opérations d’investissement

• les corréler avec les concepts de l'analyse de la rentabilité d'investissement aux équilibres d'opération

• faire évoluer les méthodes et outils d'analyse utilisés

• connaître les méthodes et les concepts utilisés par les investisseurs privés

• évaluer les différents outils et méthodes d'analyse et modéliser la reconstitution des fonds propres.

PRÉ-REQUIS

Une bonne connaissance du montage financier d'opérations est indispensable

PROGRAMME

 

Les concepts d’équilibre d’opération et d’analyse financière d’opérations immobilières de base

• les définitions de l’équilibre d’exploitation

• les capitaux propres et effet de levier des emprunts

• l'actualisation des flux, la VAN, l'appréciation des temps de retour

• le TRI, application à l'exploitation locative et à la valeur de cession patrimoniale à terme

• la comparaison de différents scénarios d'investissement

• les différences et similitudes entre montage d'opérations privées (promoteur investisseur locatif) et Hlm

Les évolutions des outils d’analyse des opérations

La relation avec la stratégie économique et financière d’une opération

• la diminution des subventions

• les opérations complexes

• le recours systématique aux fonds propres

• les évolutions du mode de comptabilisation des opérations (amortissement entretien et réparations)

L’analyse de la reconstitution des fonds propres

(TRI ou temps de retour des fonds propres)

La prise en compte de la valeur vénale potentielle :

les raisonnements du secteur privé, quelle approche pour les bailleurs sociaux ?

Atelier pratique :

mise en application des acquis du stage à partir des évolutions possibles des outils d’analyse financière utilisés par les stagiaires

La première journée sera essentiellement consacrée à un apprentissage des concepts de l'ingénierie financière et l'analyse de la rentabilité d'investissement ; la deuxième en atelier sera orientée vers des applications pratiques pour faire évoluer les outils existants. Il est important que les participants apportent un exemple sur clé USB des outils utilisés dans leur organisme.

Jean-Pierre TROCHE, Directeur du Développement du Patrimoine et de l'Urbanisme, formateur et Marcel Membride, Directeur Général d'un organisme et formateur.

PRIX NET : 1240 €

14 h de formation

Déjeuners inclus et pris en commun.

Ce stage peut être organisé dans votre organisme ou dans votre région

Dates 
Du 09/07/2018 au 10/07/2018 PARIS
Du 29/10/2018 au 30/10/2018 PARIS

RENSEIGNEMENTS ET INSCRIPTIONS: Victoria ESTEBAN - 01 40 75 79 04. victoria.esteban@afpols.fr

PRÉ-REQUIS

Une bonne connaissance du montage financier d'opérations est indispensable

PROGRAMME

 

Les concepts d’équilibre d’opération et d’analyse financière d’opérations immobilières de base

• les définitions de l’équilibre d’exploitation

• les capitaux propres et effet de levier des emprunts

• l'actualisation des flux, la VAN, l'appréciation des temps de retour

• le TRI, application à l'exploitation locative et à la valeur de cession patrimoniale à terme

• la comparaison de différents scénarios d'investissement

• les différences et similitudes entre montage d'opérations privées (promoteur investisseur locatif) et Hlm

Les évolutions des outils d’analyse des opérations

La relation avec la stratégie économique et financière d’une opération

• la diminution des subventions

• les opérations complexes

• le recours systématique aux fonds propres

• les évolutions du mode de comptabilisation des opérations (amortissement entretien et réparations)

L’analyse de la reconstitution des fonds propres

(TRI ou temps de retour des fonds propres)

La prise en compte de la valeur vénale potentielle :

les raisonnements du secteur privé, quelle approche pour les bailleurs sociaux ?

Atelier pratique :

mise en application des acquis du stage à partir des évolutions possibles des outils d’analyse financière utilisés par les stagiaires

Actions sur le document