Ingénierie financière dans le logement sociaL

Code C0056Durée: 3 jours

Afin d’assurer leur pérennité, les organismes doivent adapter leur stratégie de développement en activant tous les leviers financiers à leur disposition.
Des techniques financières appropriées permettront d’effectuer les meilleurs arbitrages pour une maîtrise de l’équilibre global à long terme.

Pour qui ?

  • Directeur ou responsable financier

Objectifs

  • apprécier la viabilité financière du scénario stratégique de l’organisme
  • comprendre les interactions entre équilibre structurel et équilibre financier des opérations
  • maîtriser les techniques financières d’actualisation et de rendement
  • monter une faisabilité financière d’opération et en identifier les paramètres et les conditions d’équilibre
  • savoir appliquer les techniques financières à la production, aux arbitrages patrimoniaux et aux modes de financement.

Contenu

ÉLÉMENTS STRUCTURELS ET APPROCHES DE L’ÉQUILIBRE FINANCIER


Le diagnostic financier de l’organisme
* de la situation de départ aux enjeux patrimoniaux à venir
* structure d'exploitation : principaux ratios, schéma simplifié de couverture des besoins de FP pour la stratégie envisagée
* structure financière et niveau minimum des réserves


La projection financière de la stratégie de l’entreprise
* objectifs et phases d’élaboration d’une analyse prévisionnelle


Calculs financiers, les fondamentaux
* capitalisation, actualisation, conversion de taux ; valeur actuelle nette
* taux de rendement interne, rentabilité des fonds propres et rentabilité économique, effets de levier


La production de logements sociaux
* du loyer d’équilibre aux approches par les cash-flows
* application : équilibre d’opération après la RLS

LES ARBITRAGES FINANCIERS DANS LE LOGEMENT SOCIAL


Un modèle économique à repenser avec des outils financiers adaptés


Les arbitrages liés aux interventions sur le patrimoine
* l’équilibre des réhabilitations et la prise en compte du désendettement
* la problématique de la démolition


Les arbitrages basés sur l’évaluation du patrimoine
* la méthode des cash-flows actualisés
* acquisition de patrimoine ; application : détermination du prix d’équilibre
* vente de patrimoine et effet de levier
* arbitrage entre vente et maintien en locatif


Les arbitrages liés au coût du financement
* les taux d’intérêts, le marché monétaire, le marché obligataire, le Livret A
* valeur actuelle d’un emprunt, arbitrages actif/passif


le Prêt Haut de Bilan : un produit hybride.

Pédagogie

Cette formation fait alterner des exposés méthodologiques, des exercices, des études de cas et des simulations sur ordinateur. Les outi­ls de simulation étudiés lors de la formation seront remis à chaque participant.
Accès à une documentation pédagogique à distance.
Une évaluation des acquis en cours de formation est organisée : tour de table, exercices, travaux en sous-groupes ou quiz individuel.

Prérequis

Les participants doivent être des financiers confirmés.

Animation

Christian VOLPI, Directeur financier et formateur.

Dates et prix

Prix netDuréeDates 
2160.0€21 heuresdu 16 au 18 mai 2022Formation à distance inscription
2160€21 heuresdu 21 au 23 novembre 2022Formation à distance inscription

Victoria Esteban - 0140757904 - victoria.esteban@afpols.fr