Code C0056
Durée: 3 jours

Ingénierie financière dans le logement sociaL

La réforme de la RLS impacte profondément le modèle économique du logement social. Afin d’assurer leur pérennité, les organismes doivent adapter leur stratégie de développement en activant tous les leviers financiers à leur disposition : gestion de la dette et des fonds propres, diversification des produits, vente de patrimoine…
Des techniques financières appropriées permettront d’effectuer les meilleurs arbitrages pour une maîtrise de l’équilibre global à long terme.

Pour qui ?

Directeur ou responsable financier. Contrôleur de gestion. Comptable désireux de se perfectionner.

Objectifs

apprécier la viabilité financière du scénario stratégique de l’organisme
comprendre les interactions entre équilibre structurel et équilibre financier des opérations
maîtriser les techniques financières d’actualisation et de rendement
monter une faisabilité financière d’opération et en identifier les paramètres et les conditions d’équilibre
savoir appliquer les techniques financières à la production, aux arbitrages patrimoniaux et aux modes de financement.

Contenu

ÉLÉMENTS STRUCTURELS ET APPROCHES DE L’ÉQUILIBRE FINANCIER
Le diagnostic financier de l’organisme
de la situation de départ aux enjeux patrimoniaux à venir
structure d'exploitation : principaux ratios, schéma simplifié de couverture des besoins de FP pour la stratégie envisagée
structure financière et niveau minimum des réserves
La projection financière de la stratégie de l’entreprise
objectifs et phases d’élaboration d’une analyse prévisionnelle
Calculs financiers, les fondamentaux
capitalisation, actualisation, conversion de taux ; valeur actuelle nette
taux de rendement interne, rentabilité des fonds propres et rentabilité économique, effets de levier
La production de logements sociaux
du loyer d’équilibre aux approches par les cash-flows
application : équilibre d’opération après la RLS

LES ARBITRAGES FINANCIERS DANS LE LOGEMENT SOCIAL
Un modèle économique à repenser avec des outils financiers adaptés
Les arbitrages liés aux interventions sur le patrimoine
l’équilibre des réhabilitations et la prise en compte du désendettement
la problématique de la démolition ; application : réhabiliter ou démolir et reconstruire ?
Les arbitrages basés sur l’évaluation du patrimoine
la méthode des cash-flows actualisés
acquisition de patrimoine ; application : détermination du prix d’équilibre
vente de patrimoine et effet de levier
arbitrage entre vente et maintien en locatif
Les arbitrages liés au coût du financement
les taux d’intérêts, le marché monétaire, le marché obligataire, le Livret A
valeur actuelle d’un emprunt, arbitrages actif/passif
le Prêt Haut de Bilan : un produit hybride.

Pédagogie

Cette formation sera réalisée en classe virtuelle aux dates indiquées et horaires suivants : 9h30 à 17h30.

Prérequis

Les participants doivent être des financiers confirmés.

Animation

Christian VOLPI, Directeur financier et formateur.

Dates et prix

Prix netDuréeDates 
2100.0€21 heuresdu 17 au 19 mai 2021Classe virtuelle 100% à distance inscription
2100.0€21 heuresdu 15 au 17 novembre 2021Classe virtuelle 100% à distance inscription
Victoria Esteban - 0140757904 - victoria.esteban@afpols.fr