Formations Inter-entreprisesDomaines 2018Gestion et financeFinanceStratégie financière et arbitrages patrimoniaux

Code 312

Durée: 2 + 2 jours

Stratégie financière et arbitrages patrimoniaux

Construction, acquisition, amélioration, vente, démolition... Comment faire les bons choix (au bon moment).

Dans un environnement en constante évolution, dans lequel les financements se raréfient, les organismes de logement social doivent faire face à des enjeux majeurs qui seront déterminants pour la santé de leur organisme. Investissements dans la production neuve, réhabilitations lourdes ou légères, entretien du patrimoine, démolitions, cessions, acquisitions, autant d’éléments qui pèseront dans leurs choix patrimoniaux. Maîtriser ses capacités financières, dégager suffisamment d’autofinancement, deux notions qui permettront aux dirigeants de projeter leur stratégie et d’en connaître les implications financières.

Directeur général. Directeur général adjoint. Responsable de service prenant part à la définition de la stratégie.

Responsable patrimoine

› identifier le rôle central de l’autofinancement, les composantes de la structure financière et les principaux ratios financiers de l’organisme

› appréhender les leviers financiers d’une stratégie et se doter des concepts nécessaires pour construire une vision à moyen terme

› renforcer les capacités de dialogue avec les partenaires externes, les services financiers et le conseil d’administration ou de surveillance.

MODULE 1

Le diagnostic financier de l’organisme, ses marges de manœuvre, points-clefs de la santé financière

Structure d’exploitation

principaux ratios : frais de structure, maintenance, endettement, TFPB, loyers, vacance, impayés, etc.

autofinancement : capacité et besoins

Structure financière

fonds propres, portage des investissements

cycle d’exploitation, trésorerie

projection et optimisation

MODULE 2

Les leviers financiers au service de la stratégie patrimoniale de l’organisme

Production, réhabilitation

du loyer d’équilibre aux cash- flows actualisés

stratégies de retour des fonds propres

réhabilitation : marges sur les loyers, désendettement, spécificités des montages Grenelle

Acquisitions, cessions, démolitions, échanges

techniques financières de l’évaluation patrimoniale : TRI, VAN

cessions : détermination du prix d’équilibre

démolition : perte d’autofinancement

fusions, rapprochements

L’environnement financier

taux d’intérêt : marché monétaire et obligataire

réaménagement de la dette

Vision stratégique à long terme

prévisionnel à 10 ans

marges de manœuvre

critères de validation d’un scénario viable.

Exposés didactiques, études de cas, simulations informatiques d’études de rentabilité. Une large place sera laissée aux débats et aux échanges.

Cette formation n’aborde pas les techniques financières. Si tel est votre but, voyez plutôt le stage “Ingénierie financière : maîtriser les arbitrages financiers” (412).

Les participants sont invités à apporter leur DIS pour le premier module.

PRÉ-REQUIS

Les concepts financiers indispensables pour les responsables (301) ou niveau équivalent.

Frédéric BOUDET ou François Louis LE GLASS, Formateurs spécialisés en finance.

PRIX NET : 2980 EUROS - 28 h de formation.

Déjeuners inclus et pris en commun. Ce stage peut être organisé dans votre organisme ou dans votre région.

PROLONGEMENTS

Prospective financière et gestion prévisionnelle (308).
Gestion stratégique de la dette (314).

Dates 
Du 16/05/2018 au 17/05/2018 M1 - PARIS
Du 14/06/2018 au 15/06/2018 M2 - PARIS
Du 18/10/2018 au 19/10/2018 M1 - PARIS
Du 15/11/2018 au 16/11/2018 M2 - PARIS

RENSEIGNEMENTS ET INSCRIPTIONS : Véronique ROUCHOSSÉ - 01 40 75 79 08. veronique.rouchosse@afpols.fr

MODULE 1

Le diagnostic financier de l’organisme, ses marges de manœuvre, points-clefs de la santé financière

Structure d’exploitation

principaux ratios : frais de structure, maintenance, endettement, TFPB, loyers, vacance, impayés, etc.

autofinancement : capacité et besoins

Structure financière

fonds propres, portage des investissements

cycle d’exploitation, trésorerie

projection et optimisation

MODULE 2

Les leviers financiers au service de la stratégie patrimoniale de l’organisme

Production, réhabilitation

du loyer d’équilibre aux cash- flows actualisés

stratégies de retour des fonds propres

réhabilitation : marges sur les loyers, désendettement, spécificités des montages Grenelle

Acquisitions, cessions, démolitions, échanges

techniques financières de l’évaluation patrimoniale : TRI, VAN

cessions : détermination du prix d’équilibre

démolition : perte d’autofinancement

fusions, rapprochements

L’environnement financier

taux d’intérêt : marché monétaire et obligataire

réaménagement de la dette

Vision stratégique à long terme

prévisionnel à 10 ans

marges de manœuvre

critères de validation d’un scénario viable.

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