Ingénierie financière dans le logement sociaL

Code C0056
Afin d’assurer leur pérennité, les organismes doivent adapter leur stratégie de développement en activant tous les leviers financiers à leur disposition.
Des techniques financières appropriées permettront d’effectuer les meilleurs arbitrages pour une maîtrise de l’équilibre global à long terme.
Durée: 3 jours

Pour qui ?

  • Directeur ou responsable financier
  • Contrôleur de gestion
  • Comptable désireux de se perfectionner.

Accessibilité des personnes en situation de handicap : nous contacter.

Objectifs

  • identifier la viabilité financière du scénario stratégique de l'organisme
  • analyser les interactions entre équilibre structurel et équilibre financier des opérations
  • utiliser les techniques financières d'actualisation et de rendement
  • monter une faisabilité financière d’opération et en identifier les paramètres et les conditions d’équilibre
  • appliquer les techniques financières à la production, aux arbitrages patrimoniaux et aux modes de financement.

Contenu

ÉLÉMENTS STRUCTURELS ET APPROCHES DE L’ÉQUILIBRE FINANCIER
Le diagnostic financier de l’organisme

de la situation de départ aux enjeux patrimoniaux à venir
structure d'exploitation : principaux ratios, schéma simplifié de couverture des besoins de FP pour la stratégie envisagée
structure financière et niveau minimum des réserves

La projection financière de la stratégie de l’entreprise

objectifs et phases d’élaboration d’une analyse prévisionnelle

Calculs financiers, les fondamentaux

capitalisation, actualisation, conversion de taux ; valeur actuelle nette
taux de rendement interne, rentabilité des fonds propres et rentabilité économique, effets de levier

La production de logements sociaux

du loyer d’équilibre aux approches par les cash-flows
application : équilibre d’opération après la RLS

LES ARBITRAGES FINANCIERS DANS LE LOGEMENT SOCIAL
Un modèle économique à repenser avec des outils financiers adaptés
Les arbitrages liés aux interventions sur le patrimoine

l’équilibre des réhabilitations et la prise en compte du désendettement
la problématique de la démolition

Les arbitrages basés sur l’évaluation du patrimoine

la méthode des cash-flows actualisés
acquisition de patrimoine ; application : détermination du prix d’équilibre
vente de patrimoine et effet de levier
arbitrage entre vente et maintien en locatif

Les arbitrages liés au coût du financement

les taux d’intérêts, le marché monétaire, le marché obligataire, le Livret A
valeur actuelle d’un emprunt, arbitrages actif/passif
le Prêt Haut de Bilan : un produit hybride.

Pédagogie

Cette formation fait alterner des exposés méthodologiques, des exercices, des études de cas et des simulations sur ordinateur. Les outi­ls de simulation étudiés lors de la formation seront remis à chaque participant.
Chaque stagiaire sera questionné en amont, pendant et à l’issue de la formation pour identifier ses attentes, vérifier ses acquis et évaluer sa satisfaction globale de la formation.

Prérequis

Les participants doivent être des financiers confirmés.

Animation

Nicolas MERLIN, Consultant-formateur en Finance et Qualité
et Christian VOLPI, Directeur financier et formateur

Dates et prix

Prix netDuréeDates 
2170.0€21 heures30 - 31 mars et 6 avril 2023Formation à distance inscription
2170.0€21 heures22 -23 et 29 juin 2023Formation à distance inscription
2170.0€21 heures16 - 17 et 23 novembre 2023Formation à distance inscription

Anne De Poulpiquet - 01 40 75 79 06 - anne.de-poulpiquet@afpols.fr